互聯網巨頭挺進銀行

民營資本可以進入銀行業(yè)的號角一吹響，阿里、騰訊、蘇寧等互聯網企業(yè)紛紛遞交申報材料，挺進金融業(yè)。

目前，騰訊申請民營銀行已獲得廣東省政府同意，材料已經上報至銀監(jiān)會。9月12日，工商總局信息顯示，蘇寧銀行已經通過工商注冊核準。此前，坊間傳出，阿里正在申請網絡銀行牌照，雖然阿里金融CEO彭蕾否認了這一傳聞，但互聯網金融界還是相信阿里一直為牌照而努力，因為阿里金融在互聯網金融業(yè)務上需要的便是牌照。

除了蘇寧、騰訊、阿里等互聯網大佬之外，不少互聯網金融的創(chuàng)業(yè)者也開始從線下商圈，以及小微商戶著眼，進行互聯網金融的服務。比如，通過與線下百貨商場、大型超市合作，通過IT系統(tǒng)來切入信息流，進行有效的商品管理，也依此進行供應鏈金融的嘗試。對于小微商戶，開發(fā)一些代記賬、代繳稅的云服務，獲得小微企業(yè)的經營信息，依此貸款。

而銀行業(yè)也正在覺醒，依據自身的金融優(yōu)勢，快速結合互聯網技術，形成自己的競爭力。9月16日，民生銀行與支付寶宣布合作，雙方將在直銷銀行、理財產品銷售、數據挖掘、風險分析、IT服務等方面深度合作。

對互聯網企業(yè)來說，核心競爭力還是互聯網帶來的優(yōu)勢。針對供應鏈金融與小額貸款，可依據自身的平臺、技術、數據分析能力，管理供應商、賣家的信息流，并依此建立信用評價體系、發(fā)放貸款，并進行有效的貸后管理。而對于互聯網保險、基金等理財業(yè)務，可以覆蓋廣大的“屌絲”，實現全民理財。目前，阿里、騰訊、京東、蘇寧在互聯網金融上的思路都逃脫不出這幾條路徑。

而對于互聯網銀行與傳統(tǒng)銀行的競爭，全國人大財經委副主任委員吳曉靈認為，互聯網金融不會對銀行造成顛覆性影響，銀行在“存貸匯”業(yè)務上優(yōu)勢仍在。因為，目前，互聯網上的金融業(yè)務基本上單項的，無法創(chuàng)造出存款來，只是把別人的存款吸納過來。而銀行有存貸匯結合在一起的功能，同時，銀行本身也不斷用互聯網和信息技術來改造自身的業(yè)務流程，完成自己所具有特色的業(yè)務。

“目前，互聯網金融還處于跑馬圈地的狀態(tài)，有3年的機會窗口期。” 中央財經大學金融法研究所所長黃震說，在這3年中，互聯網企業(yè)，與金融企業(yè)將彼此學習對方優(yōu)勢，并積累自身原有優(yōu)勢。未來，互聯網金融的競爭還是大佬們的游戲。這對互聯網企業(yè)來說，機會只有3年的時間。

首批名單明年3月出爐

“我覺得第一批，騰訊、阿里巴巴等互聯網公司申請民營銀行牌照可能沒戲?！?月18日，一位金融業(yè)資深分析人士告訴記者，因為，騰訊、阿里的互聯網優(yōu)勢明顯，可以打破時間和空間的限制。而目前，監(jiān)管機構對民營銀行進行區(qū)域經營管理，這種方式并不適合騰訊、阿里。

國家工商總局網站信息顯示，蘇寧銀行股份有限公司的企業(yè)名稱已經獲得工商總局預核。而蘇寧銀行也作為試點，將有機會成為國內第一批民營銀行。一位接近蘇寧云商的人士告訴記者，工商注冊，是蘇寧申請民營銀行環(huán)節(jié)中的一部分。目前，除了申報材料中寫的一些方向性業(yè)務之外，具體的落地執(zhí)行是“八字沒有一撇”。

目前，各地民間資本申辦民營銀行漸成燎原之勢。除了騰訊之外，廣東省還有廣州香江集團，揭陽中德金屬生態(tài)城中的一家民企等遞交了材料。在江蘇，南京三胞集團和雨潤集團悄然籌辦民營銀行，申報材料已經遞交至銀監(jiān)會；安徽的新安金融集團也在籌建民營銀行。對這些實體企業(yè)來說，申請的初衷是希望獲得金融杠桿，來反哺實業(yè)發(fā)展。

在9月14日舉辦的第7屆中國銀行家高峰論壇上，吳曉靈表示，鼓勵民營資本進入銀行業(yè)，對現有的互聯網企業(yè)發(fā)放銀行牌照。這對民營銀行業(yè)來說，無疑打了一劑強心針。

有消息稱，民營銀行已經設立了相應的時間表。根據《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》（下稱辦法），今年10月前，各地方征集民營銀行發(fā)起人，并完成相關協議的簽署，敲定募股方案，工商注冊登記的預核準工作也同步進行。今年11月至明年1月，在溫州、北京和深圳等地選擇性地批準一到三家民營銀行，進行股東資格審核和驗資工作。明年3月前，全國第一家民營銀行將會核準開業(yè)。

“目前，辦法報到了銀監(jiān)會，接下來，還要上報國務院。政策批下來，還需要一段時間的執(zhí)行落地。民營銀行的成立還需要時間?！币晃换ヂ摼W金融人士告訴記者，從試點的地方來看，杭州并不在此列，這可能表明，阿里銀行的申報并不在第一批。

在經營范圍上，《辦法》規(guī)定，民營銀行應該以信貸業(yè)務為主，以服務“三農”和社區(qū)銀行的形式合法經營，且原則上不在行政轄區(qū)外設立分支機構。這意味著，民營銀行與國內城商行類似，剛開始會施行區(qū)域管理。

中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇（微博）告訴記者，“雖然，目前，申請銀行牌照都需要接受屬地管理，但也可能有些銀行有機會拿到全國的牌照。”他舉例說，當初，民生銀行拿到的也是全國牌照。

騰訊蘇寧的金融底牌

對于騰訊銀行一事，騰訊公關部表示，無可奉告。雖然，目前，金融并沒有獨立出來，成為騰訊的一個業(yè)務部門。但是從未來騰訊、阿里、百度、京東競爭來看，金融業(yè)務也將成為互聯網巨頭們競爭的一大馬車。

從目前騰訊的業(yè)務來看，金融業(yè)務將涉及供應鏈金融、小貸、保理、第三方支付等業(yè)務類型。目前，騰訊電商旗下有易迅網與QQ網購。前者是B2C平臺，可提供供應鏈金融服務；后者是平臺模式，可提供類似于阿里小貸的服務。

“電商平臺孵化出來的金融業(yè)務，做得如何，取決于電商平臺自身的發(fā)展情況?！币晃换ヂ摼W金融人士分析認為，每一個電商平臺都有自己的供應商，或賣家，大家都有機會。

“未來，微信支付，財付通平臺上的金融服務將會是騰訊金融的重點?！币晃换ヂ摼W金融分析師認為，微信用戶已經超過4億，用戶黏性好，又是移動互聯網的入口，其中的機會不可限量。而財付通依托于QQ，目前的用戶數也達到3億，幾年間，也嘗試了不少支付、理財的互聯網金融服務。

其中，微信將是騰訊金融最重要的業(yè)務孵化平臺。據了解，目前，華夏基金、中信證券等金融企業(yè)將通過微信公號銷售理財產品。之前，招商銀行信用卡已經通過微信提供多種客戶服務。今年9月底，一批基金公司將入駐微信平臺，開始通過網絡銷售基金。

未來，微信平臺將很有可能并入騰訊已有的一些資源。據了解，騰訊電商控股公司（ECC）旗下的微生活部門總經理張穎同時兼任微信的副總經理，負責微信的商業(yè)化，而微生活部門200人左右的人員將很有可能并入微信部門。未來，也很可能并入財付通部門。財付通是微信支付的技術提供商，但是微信支付的賬號體系是全新建立。雙方將會在一些互聯網金融業(yè)務上有重合與競爭。

對騰訊這家產品基因很強的互聯網公司來說，互聯網金融只是淺淺地浮在表面的蓮花，而微信這個產品才是扎在水面下，強大的根系與養(yǎng)分。

與騰訊擁有微信入口級產品相比，蘇寧做互聯網金融業(yè)務的基礎是電商平臺。

9月12日，蘇寧易購發(fā)布了自己的開放平臺策略，意欲吸引賣家入駐。蘇寧易購執(zhí)行副總裁李斌表示，只要商家遵守蘇寧的統(tǒng)一規(guī)定，就可以免費入駐，并且低成本地享受金融、倉儲物流、中介等服務，在這個自貿區(qū)中，商戶享有高度的經營自主權和利潤分配權。

蘇寧希望通過免費，吸引賣家入駐。有了這些賣家的交易數據，就可以依此提供互聯網金融的服務。除了開放平臺的商家之外，蘇寧易購的B2C也可以進行供應鏈金融的服務。

“蘇寧的保理業(yè)務先行一步，到今年10月底，相應的業(yè)務會迅速上線。” 據蘇寧云商相關人士介紹，供應鏈金融、小額貸款的服務等業(yè)務在線上尚未展開，但，這是蘇寧云商業(yè)務發(fā)展過程中“水到渠成”的一件事情。

但是，目前，對蘇寧來說，調整好線上與線下的步驟，向互聯網轉型，才是重要又緊急的事情。而并不是追趕“互聯網金融”的熱潮，務虛不務實。日前，蘇寧云商CFO任峻在接受采訪時表示，蘇寧轉型成一個互聯網企業(yè)要做好三件大事：一是打通線上線下的O2O；二是開放平臺；三是利用互聯網、云計算等新技術，來提升自身的競爭力。

阿里與民生結盟

在互聯網企業(yè)的金融戰(zhàn)略中，阿里的戰(zhàn)略最清晰。今年3月，阿里巴巴宣布成立小微金融服務集團，負責阿里集團旗下所有面向小微企業(yè)，以及消費者個人服務的金融創(chuàng)新業(yè)務，業(yè)務范疇涉及支付、小貸保險、擔保等領域。今年6月，推出“余額寶”，將互聯網金融一炮打響。

9月16日，支付寶與民生銀行宣布進行戰(zhàn)略合作。阿里小微金融服務集團CEO彭蕾、民生銀行行長洪崎同時出席發(fā)布會，可見雙方的重視程度。對阿里來說，獲得銀行牌照還遙遙無期，但業(yè)務不等人，可以借助民生銀行提供更多的金融服務；對民生銀行來說，與阿里合作，可以借著互聯網的翅膀，在互聯網金融上更快成長。

除傳統(tǒng)的資金清算與結算、信用卡業(yè)務等合作之外，雙方將在理財業(yè)務、直銷銀行業(yè)務、互聯網終端金融、IT科技等諸多方面也將展開合作。

據一位P2P行業(yè)人士透露，目前，民生銀行正在全國各大城市的小區(qū)門口尋找店面，開始給小區(qū)金融鋪路。目前，小區(qū)周邊位置好一點的門店都被鏈家、我愛我家、美容美發(fā)院等占了，民生銀行也正與它們商量轉讓事宜。“未來，民生銀行在互聯網金融上將會走得更猛?！币晃皇煜っ裆y行的二級市場投資分析師告訴記者，民生銀行與阿里金融的合作將會更深入。

在直銷銀行上，淘寶將發(fā)揮渠道價值，民生銀行則扮演金融產品提供方的角色。除了流程上的創(chuàng)新外，還將進行產品創(chuàng)新。比如，根據淘寶用戶的特點，設計推出針對淘寶用戶的專屬理財產品。并且，民生銀行的這些理財產品還建立淘寶店鋪，實現專屬理財產品及其他適宜產品的展示和線上銷售功能。

另外，在基礎服務上，民生銀行還與阿里金融共同成立了一個IT科技合作委員會，給亞洲金融合作聯盟成員提供科技基礎設施平臺、銀行業(yè)務系統(tǒng)研發(fā)及運維托管服務。這個業(yè)務實際上是給中小銀行等提供基礎的IT服務，阿里將這個項目稱為“聚寶盆”。

據了解，阿里金融與民生銀行的合作，近兩年，一直在推進中。此前，注冊資本為40億的民生電商，民生銀行董事長董文標曾邀請馬云成為股東之一。雖然后來馬云并未出資入股民生電商，但民生與阿里巴巴就此結緣。

一位熟悉民生銀行的二級資本市場分析師認為，雖然民生銀行對電子商務并沒有想清楚如何具體落地，但整個民生銀行高管對電子商務很是期待。

國金證券分析師童楠分析認為，這是中國互聯網金融發(fā)展的里程碑事件。雙方共同的民營屬性和較高的客戶群重合度使得雙方在客戶需求、企業(yè)定位、運行機制、溝通合作方面有著天然的優(yōu)勢。

此前，支付寶曾與建設銀行展開合作，合作發(fā)行了建行支付寶卡，主要用于支付寶購物。而一位互聯網金融行業(yè)人士指出：“當初，建行與阿里的合作最終沒有太多結果，主要原因是雙方在利益分成上沒有談攏?！?/p>

民生銀行與阿里金融能夠“聯姻”多久？一位互聯網金融分析人士認為，這要看雙方的利益分成，以及在未來的發(fā)展中，彼此能夠“求同存異”，井水不犯河水。但，由于都是聚焦于小微企業(yè)，未來在發(fā)展中，也會有競爭。如果處理不當，“雙方的聯姻可能只能活到阿里拿到銀行牌照”。

未來，阿里、騰訊拿到銀行牌照后，從事具體業(yè)務的線下網點并不是考慮的重點，而依據互聯網平臺進行存貸匯業(yè)務將是重點。一位金融企業(yè)CTO告訴記者，在技術上，網絡存貸、網絡理財可以安全地實現。另外，理財賬戶開戶、用戶資料核準、銀行卡開戶，都可以通過網絡進行，并不需要線下“親核親驗”。

此外，互聯網銀行依據豐富、完整的用戶數據，以及強大的數據挖掘能力，進行精細化的客戶管理，并完善風險管理模型。

吳曉靈認為，互聯網企業(yè)拿到銀行牌照之后，也應該選擇那些熟悉的客戶群進行服務。“有的去做小微，有的去做個體小商戶，有的去做一些大的企業(yè)和大的什么。所有的銀行都同位競爭的話，都同質競爭，會對整個金融業(yè)服務效率的提高不太有利。”

這意味著，這些互聯網銀行出現之后，各家應該從自身出發(fā)，尋找相應的優(yōu)勢。一位互聯網金融人士分析認為，互聯網銀行在儲蓄、支付賬戶、網絡融資、理財產品等金融產品和服務等“金融日用品”的提供上具有優(yōu)勢。